Choisir son courtier
Un article de Speculative-Attitude.
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Bien choisir son courtier
Le courtier est le passage obligé pour avoir accès au marché, dès lors il convient d'apporter un soin particulier à son choix en examinant plusieurs critères.
logiciel de trading :
La plupart du temps, les logiciels doivent être installés sur l'ordinateur qui sert à trader. Cependant, on trouve également des plateformes Java et dès lors on peut trader de n'importe quel ordinateur. Si c'est un avantage au point de vue mobilité, il faut s'assurer que l'ordinateur utilisé n'est pas infecté par des 'key-logger', logiciels espions qui enregistrent les mots de passe et autres informations confidentielles.
Il faut passer le temps adéquat en démo pour évaluer la station de trading sous tous ses angles : ergonomie, comportement en période de haute volatilité, affichage des résultats en temps réel, ordres passés correctement. L'évaluation de la plateforme est capital avant d'ouvrir un compte en réel, celle-ci doit convenir à votre style de trading et son pilotage ne doit plus vous poser de question.
Si le comportement en réel est différent de la démo et suscite des interrogations : poser les questions directement au courtier ; si les réponses sont évasives ou insatisfaisantes, ne pas hésiter à envisager de cloturer le compte. Mieux vaut payer les frais bancaires sur rapatriement des fonds que de trader dans des conditions hasardeuses.
langue pour communiquer
Ce ne doit pas être un obstacle au choix du courtier. Un vocabulaire de 100 mots suffit pour comprendre les différents ordres de trading . Seul la lecture attentive du contrat entre le client et le courtier peut poser problème si on ne maitrise pas la langue étrangère. C'est un point important et il faut prendre le temps de se faire assister pour bien comprendre les différentes clauses et leurs conséquences. Ne pas hésitez à demander des explications directement au courtier. Sa promptitude à vous aider pourra vous donner des indices sur sa fiabilité.
spread
Le spread est la différence entre le cours acheteur et le cours vendeur. Entre 0.5 et 5 pips suivant les paires de devises. Les ECN offrent les spread les plus bas. ( exemple entre 0.5 et 1 pips sur eurusd )
minimum sur compte
Pour trader en réel, il faut un compte. On peut ouvrir un 'mini compte' à partir de 300 USD. Les opérations traitées sur un tel compte représente le dixième de la valeur habituelle. Le 'pip', la plus petite valeur d'incrémentation du cours vaudra 1 $ au lieur de dix $. L'ouverture d'un mini compte est fortement recommandée pour trader les premiers mois. La différence essentielle entre un compte de démonstration et un compte réel est que le trader est directement confronté à ses propres réactions psychologiques. On peut à tout moment passer d'un mini compte à un compte 'normal'. Pour information,un courtier bien connu n'impose aucun minimum et laisse toute latitude au client de fixer la hauteur de ses positions. C'est un avantage indéniable.
services annexes: recherches , informations,graphes
L'information , sur le forex, c'est de l'argent. Un courtier qui vous offre des services de recherche et des informations fiables en temps utile fait la différence.
réputation
Les forums peuvent vous donner des informations précieuses sur tel ou tel courtier. mais un seul avis négatif ou positif ne suffit pas, il faut une convergence d'avis de plusieurs traders pour faire confiance à ce que vous lisez. En effet, il n'est pas râre de voir un trader désabusé accuser tel ou tel courtier de pratiques déloyales pour expliquer ses pertes récurrentes. Bien entendu, les critiques acerbes sont toujours plus visibles que les louanges. Il faut également apprendre à lire entre les lignes: les courtiers ont souvent leurs points forts et leurs points faibles; à l'usage chacun s'en aperçoit. Le problème est que les traders n'aiment pas critiquer ouvertement leur courtier favori dans un forum; dès lors ils n'insisteront pas trop sur ses faiblesses. Le type de trading que vous adopterez à également son importance: certains courtiers sont plus réactifs dans leurs cotations que d'autres. Quoi qu'il en soit, les traders ouvrent souvent plusieurs comptes chez différents courtiers pour bénéficier des avantages des uns et des autres.
slippage, requote
Certains courtiers peu scrupuleux sont suspectés de passer les ordres des clients à un cours différent que celui choisi par le trader , spécialement en période de haute volatilité. A noter tout de même que certains traders ont des attentes irréalistes lors de passations d'ordres au moment de l'annonce de statistiques connues pour engendrer des mouvements brusques et immédiats.
solidité financière
Cela va de soi. Une sous-capitalisation est toujours extrêmement dangereuse pour n'importe quel type d'entreprise. Et encore plus lorsque la date de création de cette entreprise est récente. Essayez d'obtenir du courtier ses états financiers pour se faire une première idée. Il est évident que les seuls bilans et comptes de résultats ne représentent pas une garantie absolue, mais si le courtier ne peut présenter des documents audités par une firme reconnue, c'est déjà un signe très négatif.
capitaux des clients assurés ?
C'est, avec la régulation de l'activité, le point noir des sociétes de courtage. Malgré ce qui apparait sur les sites internet, les contrats spécifient très clairement que les capitaux des clients ne sont pas immunisés d'une faillite soudaine du courtier. Quand bien même les comptes clients sont 'isolés' sur un compte séparé (segregated) de ceux du courtier, il ne fait pas l'ombre d'un doute que les liquidateurs inclueront les comptes clients dans les 'assets' du courtier. Ils serviront à éponger les pertes et payer les créanciers dans un certain ordre de priorité suivant le privilège de leur créance. De très râres courtiers assurent ls comptes clients et les régulations des **banques** assurent elles aussi une protection des comptes clients jusqu'à un montant défini.
Tout trader sérieux devra faire un choix judicieux.
A noter que la taille du courtier et le nombre de ses clients n'offre à priori aucune espèce de garantie.
On peut aussi commencer par un courtier offrant moins de garantie pour ensuite se diriger vers des maisons fiables lorsque l'on disposera de moyens plus importants.
Dans le doute: ne confiez vos capitaux qu'aux courtiers offrant des garanties légales les plus élevées. Dans l'ordre décroissant:
- les banques offrant des services de trading forex
- les courtiers régulés par la FSA (UK)
- les courtiers couverts par : The Financial Services Compensation Scheme (FSCS) (UK)
- les courtiers affiliés à : Securities Investor Protection Corporation (SIPC) and Lloyd’s of London insurers
- les autres. Dans le cas d'une faillite, les capitaux ne sont pas assurés et les clients devront parfois attendre des mois ou des années pour récupérer ( dans la meilleure éventualité) un faible pourcentage du solde de liquidation .
société de courtage régulée ?
Le forex est une activité dite 'non régulée' dans la plupart des pays. Cela veut dire que leurs gouvernements respectifs ne supervisent pas cette activité. Ceci explique le nombre d'arnaques ( scams) et de malversations qui existent dans cette branche d'activité. Pas plus les Etats-Unis que la Suisse ne régulent le forex. Le Royaume-Uni (UK) et le Danemark sont régulés. Cela apporte une fiabilité accrue.
fiscalité
Des considérations fiscales peuvent vous amener à choisir un broker dans un pays plutôt qu'un autre.
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